یادداشت‌‌ محمد ‌جواد حسینی

⭕️ آپدیت دلار تهران تایم روزانه اول به جای مسئولین خدوم ازتون عذر میخوام بخاطر قرار گرفتن در سایکل ابر تورمی و دوم توصیه میکنم درآمد دلاری داشته باشید

⭕️ جزئیات در دورهــــمــــی !

💜@Mohammadjavadhosseinii ♾

چند سؤال کلیدی از فعالان بازار سرمایه ایران: ۱) چرا در کشوری با اقتصاد ضعیف، کسری بودجه مزمن و گرفتار رکود تورمی، انتظار رشد پایدار بورس وجود دارد؟ پاسخ: رشد بورس در چنین اقتصادی نه از محل رشد واقعی تولید و سودآوری، بلکه عمدتاً از مسیر مهندسی نقدینگی اتفاق می‌افتد. دولت با کسری بودجه سنگین، به‌جای اصلاح ساختار هزینه‌ها، ناچار است از بازار سرمایه به‌عنوان ابزاری برای: * جذب نقدینگی ریالی * کنترل تورم اسمی کوتاه‌مدت * تأمین مالی غیرمستقیم استفاده کند. این نوع رشد، پایدار، عمیق و مبتنی بر فاندامنتال نیست و معمولاً با افت‌های سنگین همراه می‌شود. ۲) چرا در شرایطی که طلا و دلار صعودی‌اند، بورس نباید هم‌جهت رشد کند ؟ پاسخ: در فاز رکود تورمی، رفتار سرمایه‌ها جهانی است: * سرمایه از دارایی‌های مولد و ریسک‌پذیر خارج می‌شود * به سمت دارایی‌های امن، نقدشونده و ضدتورمی حرکت می‌کند طلا و ارز: * ابزار حفظ قدرت خرید هستند * ریسک سیاست‌گذاری ندارند * وابسته به سودآوری بنگاه نیستند در حالی که بورس ایران: * درگیر ریسک قیمت‌گذاری دستوری * ریسک سیاست‌های ناگهانی * و نبود چشم‌انداز رشد واقعی اقتصاد است بنابراین واگرایی بین بورس و دارایی‌های امن کاملاً منطقی و ساختاری است. ۳) آیا شرایط فعلی شباهتی به مرداد ۱۳۹۹ یا اردیبهشت ۱۴۰۲ دارد؟ پاسخ: بله، با این تفاوت که ریسک‌ها عمیق‌تر شده‌اند. شباهت‌ها: 👈 رشد اسمی دارایی‌ها بدون بهبود واقعی اقتصاد 👈 هجوم نقدینگی به بازارها به‌دلیل تورم انتظاری 👈 استفاده سیاست‌گذار از بورس برای تخلیه فشار نقدینگی 👈 فاصله شدید قیمت‌ها از ارزش ذاتی تفاوت مهم ، در چرخه فعلی: * ظرفیت رشد اسمی کمتر است * اعتماد عمومی ضعیف‌تر * و ابزارهای سرکوب قیمتی بیشتر شده‌اند بنابراین: ریسک اصلاح‌های فرسایشی و فرسودگی سرمایه‌گذار، بالاتر از دوره‌های قبل است 💜@Mohammadjavadhosseinii ♾

⁉️ شما بگید … ⁉️ 🌐 تنـــهـا پیج اینستاگرام من 🌐 💜@Mohammadjavadhosseinii ♾

XAUUSD GOLD update انس طلای جهانی طبق انتظار رشد موج رشد انتظار داشتیم که تا حوالی 4360 این رشد محقق شد ، با توجه به واگرایی خفیفی که در تایم روزانه داره شکل میگیره ، اگر طلای جهانی نتواند سقف قبل را عبور کند احتمالا ما یک شاخه پنج موجی D را تمام کردیم و در قالب یک تک یا سه موجی میتونه یک موج E را صرف کند ، بنظر طلای جهانی کلوز سالانه را با یک شدو ثبت کند

⭕️ جزئیات در دورهــــمــــی !

📱 لینک شبکه X 📱 🌐 تنـــهـا پیج اینستاگرام من 🌐 💜@Mohammadjavadhosseinii ♾

ایندکس دلار تایم روزانه DXY ایندکس دلار انتظار داشتم یک گام رشد را تجربه کند و سپس یک اصلاح که این مهم رخ داد ، ما در تایم هفتگی واگرایی مثبت خوبی رو در ایندکس داریم که در تایم روزانه بنظر ایندکس دلار پتانسیل تشکیل واگرایی مثبت دارد و طبق الیوت در حال صرف موج 2 یا B باشه که من فعلا مبنا رو تراز 61 - 78 درصد گرفتم برای شروع موج 3 یا C که احتمالا اینبار ایندکس بسمت سطوح بالای 100 واحد خواهد رفت ، احتمالا در آخر سال میلادی ما شاهد یک شدو در کندل سالانه ایندکس باشیم

⭕️ جزئیات در دورهـــمـــی !

📱 لینک شبکه X 📱 🌐 تنـــهـا پیج اینستاگرام من 🌐 💜@Mohammadjavadhosseinii ♾

⭕️ XAGUSD SILVER W نقره در تایم هفتگی دو تراز 361 ریزموج یک به دو و تراز 261 موج اصلی یک به دو رو پاس کرده ، اگر فرض کنیم که ریزموج 3 از 3 از ( 3 ) خاتمه پیدا کرده باشه میتونه در قالب یک میانرو 4 از 3 از ( 3 ) اصلاح کنه و بعد در موج بعدی شاخه 3 از ( 3 ) رو تکمیل کنه ⭕️ جزئیات در دورهــــمــــی ! 📱 لینک شبکه X 📱 🌐 تنـــهـا پیج اینستاگرام من 🌐 💜@Mohammadjavadhosseinii ♾

آپدیت شاخص کل تایم روزانه درمورد شاخص کل من رسما از 3100-3200 توصیه ای به ورود نداشتم و بیشتر روی طلا و نقره زووم کردم ، البته که این رشد تا 3800 عقب ماندگی ایجاد نکرد چرا که در طلا و نقره جبران شده و بعلاوه این رشد بازار صرفا اسمی بوده نه حقیقی ، یعنی با رشد دلار عملا سود ریالی سهامداران خیلی مشخص نیست ، دربررسی های قبل عرض کرده بودم ممکن هست یک شاخه پنج صعود هم داشته باشیم که همین سناریو پیش آمده و شاخص کل در قالب یک پنج در رشد قرار گرفت ، اما نکته ماجرا بر سر سقف موج پنج هست که فعلا همین 3800 تا 4 میلیون واحد رو درنظر میگیرم ( محدوده 3800-3830 تراز ۱۶۱ درصد موج اولین مقاومت ) ، اشباع تایم روزانه به بالای عدد 90 رسیده و یقینا بعد از ریورس شاخص کل تحلیه این اشباع با واگرایی همراه خواهد شد که یحتمل مجدد بورس رو به زیر 3 میلیون خواهد برد ، البته امیدوارم من اشتباه کنم و شاخص اعداد 8 و 12 میلیون بشود تا سهامداران رنج چند سال اخیر برایشان جبران شود 📱 لینک شبکه X 📱 🌐 تنـــهـا پیج اینستاگرام من 🌐 💜@Mohammadjavadhosseinii ♾

BTC 💰 Crypto BEFORE & AFTER

⭕️ جزئیات در دورهــــمــــی !

📱 لینک شبکه X 📱 🌐 تنـــهـا پیج اینستاگرام من 🌐 💜@Mohammadjavadhosseinii ♾

⭕️ این نمودار رالی فعلی طلا را با رالی دهه ۱۹۷۰ (اوج ۱۹۸۰) مقایسه می‌کند هر دو سری Rebase شده‌اند روی عدد 100 ، یکی از ۱ ژانویه ۱۹۷۹ ، دیگری از ۱ ژانویه ۲۰۲۵ (یا حوالی شروع رالی فعلی) ، یعنی ما درصد رشد و شتاب حرکت را مقایسه می‌کنیم، نه قیمت اسمی. ۱-پیام اصلی نمودار رالی فعلی طلا در برابر دهه ۷۰ هنوز بسیار کوچک‌تر است در دهه ۷۰: طلا بعد از یک فاز آرام ، وارد رالی انفجاری پارابولیک شد ، رشد بیش از ۳۰۰٪ تا ۴۰۰٪ نسبت به نقطه شروع ثبت کرد (خط آبی) در رالی فعلی: حرکت تا اینجا منظم‌تر، آهسته‌تر و کنترل‌شده‌تر است ، رشد فعلی حدود ۵۰٪ تا ۶۰٪ از نقطه Rebase(خط سفید) ۲- فازبندی سیکل (بسیار مهم) فاز ۱ – بی‌اعتمادی دهه ۷۰: خروج از Bretton Woods امروز: بدهی عظیم، QE، بی‌اعتمادی به فیات (هر دو مشابه) فاز ۲ – رشد تدریجی دهه ۷۰: ۷۶–۷۸ امروز: ۲۰۲۳–۲۰۲۵ (الان دقیقاً اینجاییم) فاز ۳ – رالی هیجانی (Blow-off) دهه ۷۰: ۱۹۷۹–۱۹۸۰ امروز: هنوز واردش نشدیم نتیجه مهم: بازار هنوز وارد فاز ترس تورمی عمومی نشده ۳-چرا رالی فعلی هنوز «کوچک» است؟ برخلاف تصور عمومی نرخ‌های واقعی هنوز کاملاً منفی نشده‌اند ، VIX در سطح بحران نیست ، رسانه‌ها هنوز طلا را «دارایی مرده» می‌دانند ، ورود سرمایه‌گذاران خرد بسیار محدود است در ۱۹۸۰: تورم افسارگسیخته ، بی‌اعتمادی کامل به دلار ، صف خرید فیزیکی طلا ۴- مقایسه با قیمت فعلی (تحلیل کاربردی) اگر بخواهیم صرفاً رفتار سیکلی را مقایسه کنیم (نه پیش‌بینی عددی):رالی فعلی بیشتر شبیه ۱۹۷۶–۱۹۷۸ است نه ۱۹۷۹–۱۹۸۰ یعنی: بخش اصلی حرکت هنوز جلوتر است، نه پشت سر ۵- جمع‌بندی حرفه‌ای : این نمودار هشدار اصلاح بزرگ نمی‌دهد ، بلکه می‌گوید ؛ اگر این سیکل شبیه دهه ۷۰ باشد، طلا هنوز در نیمه اول داستان است ، اما مسیر می‌تواند پرنوسان باشد ، فاز پارابولیک معمولاً آخرین ۲۰٪ زمان، ولی ۶۰٪ بازده را می‌سازد 💜@Mohammadjavadhosseinii ♾

⭕️ رشد بورس فقط اسمی نه حقیقی ! با رشد دلار ، ارزش دلاری بازار سرمایه همچنان زیر 100 میلیارد دلار است که این نمودار نشان میدهد رسما رشد بازار بورس صرفا هیچ سودی بصورت حقیقی عاید سرمایه گذاران نکرده و فقط سود اسمی بوده است ، از مرداد ننگین ۱۳۹۹ که قیمت دلار ۲۰ هزار تومان بوده و شاخص کل ۲۰۸۰ تا امروز ، دلار بیشتر از ۶۵۰ درصد رشد داشته ولی شاخص کل صرفا ۵۰ درصد ، که سود حقیقی سهامداران بازار سرمایه را رسما منفی کرده است حتی با وجود رشد اخیر بازار ، حال اگر بازار سرمایه طی هفته های آتی منفی هم شود این اختلاف بیش از پیش نیز خواهد شد ، بازار سرمایه اصلا در برابر طلا قابل مقایسه نیست که در این بررسی نیاوردم . 💜@Mohammadjavadhosseinii ♾

نمودار تورم ونزوئلا و درس بزرگ برای ما : تورم ونزوئلا تا سال‌ها پس از انتخاب چاوز در محدوده‌ای بالا اما قابل‌کنترل (حدود ۱۵ تا ۴۰ درصد) نوسان داشته، اما پس از روی کار آمدن مادورو، وارد فاز ناپایداری ساختاری شده است. از حوالی 2013-2014، تورم شتاب نمایی می‌گیرد و در 2018 عملاً از مقیاس خارج می‌شود (ابر‌تورم بیش از ۱,۳۰۰,۰۰۰٪). گذار از تورم مزمن به ابرتورم کلاسیک : نتیجه ترکیب سیاست‌های پولی انبساطی،کسری بودجه مزمن، سرکوب قیمتی، فروپاشی تولید و بی‌اعتمادی کامل به پول ملی و شکست کامل لنگر اسمی اقتصاد (currency credibility collapse) به‌بیان ساده این نمودار لحظه‌ای را نشان می‌دهد که تورم دیگر «متغیر اقتصادی» نیست، بلکه به نشانه فروپاشی نظام پولی تبدیل می‌شود و حد مرز این تورم محدوده 50-60 درصد است که اگر در ایران این محدوده تورمی شکسته شود رسما ما وارد ابرتورم کلاسیک خواهیم شد 💜@Mohammadjavadhosseinii ♾

⭕️ سکه چیز خاصی نیست !!! سکه ترند ۱۵ ساله رو شکست !

⭕️ جزئیات در دورهــــمــــی !

📱 لینک شبکه X 📱 🌐 تنـــهـا پیج اینستاگرام من 🌐 💜@Mohammadjavadhosseinii ♾

⭕️ آبشده ( گرم - طلا ) چارت‌ها حرف خودشون رو زدن ؛ من فقط از قبل شنیده بودم ! نه شانس، نه هیجان؛ فقط ساختار، منطق و نتیجه !! بازار امروز ثابت کرد تحلیل، لوکس‌ترین داراییه !!

⭕️ جزئیات بیشتر در دورهــــمــــی !

💜@Mohammadjavadhosseinii ♾

عجب تزریقی بود ! از ارزاق ، یُرزقون شدیم :) پ ن : ارزاق جمع رزق یعنی روزی ها و نعمت ها ، یُرزقون فعل مضارع مجهول یَرزقون هست یعنی روزی داده می شود

یادتان هست آقای جوجه نماینده ؟ 📱 لینک شبکه X 📱 🌐 تنـــهـا پیج اینستاگرام من 🌐 💜@Mohammadjavadhosseinii ♾