Активы / Е. Ходченков/

Когда даже дедушка — хардкорный инвестор Я уже несколько лет говорю, что классические формулы портфелей вроде «60% акций / 40% облигаций» — безнадежно устарели. И быстрее всех сдают позиции именно классические «тихие гавани», депозиты и облигации. Свежие данные ФРС это подтверждают: ➡️ американцы в возрасте 70+ владеют ~39% всех акций и фондов в США; ➡️ многие из них держат 60–80% портфеля в акциях, включая даже волатильные истории вроде Nvidia, и не переходят в облигации. То есть старики стали брать на себя больше риска, как никогда в истории. Почему так? 1️⃣ Облигации в США не спасают. Реальная доходность часто не перекрывает инфляцию. Формально надёжно, по факту — плавное обнищание. 2️⃣ Рынок поощрял риск. Десятилетие роста сделало акционеров богаче всех. Сидишь в акциях — выигрываешь, сидишь в облигациях — отстаёшь. Понятно даже дедушке. 3️⃣ FOMO не имеет возраста. Истории про «разбогател на AI» давят и на пенсионеров. Быть вне рынка ощущается как сознательный проигрыш. 4️⃣ Даже индустрия признаёт: 60/40 — прошлый век. Опросы крупных брокеров показывают: классический портфель не считают адекватным. Депозиты и облигации под вопросом не только в России. Даже в США пенсионеры уходят от «консервативной классики». Какие существуют более адекватные депозитные инструменты — буду подробнее разбирать в отдельном канале. Там же проведем открытую встречу, где я расскажу про свой портфель и инвест-инстурменты «с зарплатой». ✅ Подписывайтесь!

Вот еще простой и очень наглядный пример/анекдот, с которым невозможно спорить. В 2019 продаём машину, чтобы подкопить и купить получше. В 2024 подкопили на ту, которую продали в 2019.

Вижу по вашим реакциям, что многим актуален разбор, как работают банковские депозиты с учетом инфляции и девальвации. Написал очень подробный пост с расчетами в отдельном канале. ➡️ Прочитать Спойлер: если 5 лет назад вы положили 1 млн рублей в банк, старательно реинвестировали проценты, то в 2025 получили обратно... эквивалент 870 000 рублей из 2020 года 🤫

Говорит легенда: последнее письмо Баффета Легендарный 95-летний инвестор с состоянием в $147 млрд написал традиционное послание перед Днем благодарения для акционеров Berkshire Hathaway. По факту: Баффет "уходит в тишину". Передает управление Грегу Абелю, анонсирует новые пожертвования, сообщает о сохранение большого количества акций класса А. Но основное содержание письма – более личное и даже трогательное. О чем говорит человек, который прожил столь заметную жизнь? О важности окружения и связей, о привередливой удаче, о доме и родине – как о месте, где формируется характер. О здоровой гордости за своих созревших детей. О беспощадном времени, когда пора передавать эстафету. Делюсь цитатами:

🟡Я родился в 1930-м здоровым, достаточно умным, белым, мужчиной и в Америке. Ух ты! Спасибо, Леди Удача. 🟡Я чувствую большую удачу от того, что обрёл множество друзей на всю жизнь… познакомился со многими интересными и дружелюбными взрослыми из Омахи, когда был очень молод… 🟡И Berkshire, и я сделали больше благодаря нашему базированию в Омахе, чем если бы я жил где-то ещё. Центр США — отличное место, чтобы родиться, воспитать семью и построить бизнес. По нелепой удаче при рождении мне досталась чрезмерно длинная соломинка. 🟡Все трое моих детей сейчас обладают зрелостью, умом, энергией и инстинктами, чтобы распорядиться крупным состоянием… 🟡“Правление из могилы” имеет плохую репутацию, и у меня никогда не было стремления к нему. 🟡К своему удивлению, в целом я чувствую себя хорошо. Двигаюсь медленно и читаю с растущим трудом, но бываю в офисе пять дней в неделю и работаю с прекрасными людьми. 🟡Величие не приходит через накопление огромных денег, широкой известности или власти в правительстве. Помогая кому-то одним из тысяч способов — вы помогаете миру. Доброта ничего не стоит — и бесценна. Не надейтесь на путаницу в редакции: решите, что вы хотели бы увидеть в своём некрологе, и живите так, чтобы это заслужить.

🔥 Баффет с его мудростью и благодарностью точно заслуживает наших огоньков.

📎Кому интересен оригинал письма — открывайте и вникайте в детали.

— Сильные стороны президента Трампа в сравнении с предшественником? — Сравнительно уверенно спускается и поднимается по трапу самолета, отдупляет, в какую сторону уходить со сцены, не разговаривает с трибуны с умершими людьми...

За своих обидно… На зарубежных рынках дивидендных инструментов много. Например, в США получать зарплату от капитала можно через казначейские облигации, корпоративные бонды, через развитый рынок частных займов – в среднем от 4 до 10% годовых в валюте. Мир живет в долларах, даже если свой йогурт на завтрак мы покупаем за рубли. Если на долгосрочном отрезке пересчитать наши рублевые депозиты в валюту – получится доходность, близкая к нулю, а то и отрицательная (с учетом инфляции). Нужен более детальный расчет на эту тему, чтобы "пазл сложился"? Поставьте ⚡️ ➡️ Сейчас для инвесторов из России доступ к валютным инструментам практически отрезан. Как можно это компенсировать? О своем опыте расскажу в отдельном канале и на открытом прямом эфире. Подписывайтесь: 📌 Иду в канал про заместители депозитов

Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.

Это вообще шедевр :)

Рубрика: Шикарные мемасики от нашей команды :)

Как выглядит жизнь инвестора :)

Как может выглядеть Ваш "Депозитный портфель"? Под депозитной доходностью мы понимаем регулярные, стабильные выплаты – по сути "зарплату от капитала". Это кстати далеко не лучшая идея, пока Вы растите капитал, но по моему опыту 9 из 10 начинающих инвесторов ну очень заходит понятная история с выплатами. Честно говоря это даже не инвестирование в чистом виде, а скорее создание "cash flow", который покрывает сегодняшние хотелки. Ну ладно, вернемся к "заместителям депозитов" Сходу можно назвать десяток инструментов, которые дают относительно стабильный кэшфлоу с разной доходностью, в разных валютах, с разными рисками: ✅ Гособлигации и качественный корпоративный долг – самое понятное для российских инвесторов (и самое нерабочее на нашем текуще рынке😀); ✅ Сдача в аренду коммерческой, жилой недвижимости – скорее для тех, кто не пропустил окно возможностей по распродаже 3 – 4 года назад и раньше, а теперь наслаждается ростом аренды; ✅ Долг под оборот в бизнес – нужно быть внимательным, чтобы не получить вместо надежной инвестиции "венчур"; ✅ Редкие валютные облигации – например, дивиденды от доли в нефтяном бизнесе, которому уже 25+ лет и который только выигрывает от санкций ; ✅ Более рискованный, но высокий доход через провайдер ликвидности в ТОП-криптовалюты – подробнее о принципе работы рассказывал в этом посте, и т.д. Как видите, тема многогранная. Можно собрать довольно сбалансированный портфель, чтобы по-прежнему получать свою зарплату от капитала, но теперь не от одного банка, а из разных источников. Помню, что обещал вам прямой эфир на тему "заместителей депозитов". Давайте поймем по регистрациям в отдельном канале, насколько это тема интересна Планирую также сделать последний экспертный эфир в этом году: расскажу про свои источники пассивного дохода, которые считаю оптимальными по соотношению риск/доходность в 2025 – 2026 году. ➡️ Подписаться

Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.

Где эта книга была 5 лет назад? Похоже я наконец-то начал понимать как выйти на следующий уровень. Ментор, наставники, союзники, последователи - вот ключ. …. И возможно главная область моего роста в ближайшие 3-5 лет.

Где эта книга была 5 лет назад. Похоже я наконец-то начал понимать как выйти на следующий уровень. Ментор, наставники, союзники, последователи - вот ключ. …. И возможно главная область моего роста в ближайшие 3-5 лет.

Почему реальный процент по вкладу куда скромнее, чем кажется По итогам октября средняя ставка по вкладам в надежных банках составила 15,3% годовых для коротких вкладов и около 12% – для длинных. Цифры уже не такие внушительные, как прошлой зимой. Но все еще привлекательные, особенно если сравнивать с рынком недвижимости, где едва наскребешь 6%, и с Мосбиржей, которая в сумме с дивидендами за весь 2025 год дала 0,9%. 📌 Из 12% годовых для длинного вклада мы должны вычесть инфляцию – 8%. И еще налог на прибыль – 13%. В сухом остатке получаем до 3% годовых. В рублях. Это, кстати, вполне адекватная цифра для депозита. В странах со стабильной, крепкой валютой больше 2 – 4% никто не предложит. Я никогда не считал банковский депозит инструментом инвестиций. Логика банков такая, что сильно больше инфляции ты никогда не получишь. Но теперь деньги на депозите перестали работать даже по "официальным подсчетам". Но вот депозитная доходность – другое дело. По сути для многих такая "зарплата" от капитала – это и есть цель инвестиций. Получать "пенсию" можно не только от банков. В следующем посте разберу, какие еще инструменты для этого существуют в 2025 – 2026 году. А вы пока проголосуйте в опросе:

Рекордный шатдаун в США и к чему он ведет В США частичная остановка работы правительства длится уже 36 дней — это исторический рекорд. Часть госучреждений закрыта, больше 1,4 млн человек работают без зарплаты или уволены. Чтобы закончить шатдаун, Конгресс должен прийти к соглашению по бюджету. Формальный повод для разногласий: Демократы хотят включить в бюджет повышенные субсидии по программе Obamacare (снижение стоимости медицинской страховки для простых людей). А республиканцы настаивают, что бюджет нужно принять без этого пункта – его обещают потом рассмотреть отдельно. Вопрос серьезный, потому что на субсидии уходят миллиарды долларов из бюджета ежегодно. Пауза затрагивает и рынки, и быт американцев: ➡️ число авиарейсов сократилось на 10%, ➡️ визы и другие документы выдают с задержкой, ➡️ продуктовые талоны под угрозой, ➡️ новые отчеты и статистика не выходят, IPO на паузе, ➡️даже музеи и зоопарки закрылись. Спор по субсидиям – только спусковой крючок. Он затрагивает большинство населения, поэтому стал идеальной точкой для выбивания политических очков. Жаль только обходится такая борьба недешево для всей экономики. Из-за затяжного шатдауна ВВП США потеряет до $14 млрд. P.S. Нормальный порядок выхода компаний на IPO в США не работает почти 1,5 месяца. Зацепило и мой портфель. Наглядный пример, как макроэкономика влияет на инвесторов.

И ведь работает же :) Просто пишешь в новостях, народ верит и ... не предпринимает действий по защите своих сбережений. А надо бы... На мой взгляд главный финансовый грех - это не защищать свои деньги/имущество/активы от обесценивания. И при этом в поте лица зарабатывать новые и новые деньги :)

До чего дошли мои инвестиции в участки на Алтае Свой первый участок на Алтае я купил в 2021 году. С тех пор алтайская земля показала себя так хорошо, что я сделал инвестиции в нее отдельным направлением работы.

Мой проект "Земли Алтая" выбирает перспективные участки в Республике Алтай, увеличивает их привлекательность, а затем вместе с соинвесторами перепродает или использует под развитие бизнеса.

⬆️Свежие кейсы соинвесторов смотрите на фото. Сейчас информация для риэлторов, агентов и финкосультантов. Для всех, чьи клиенты интересуются инвестициями в твердые земельные активы. Я приглашаю вас познакомиться с проектом "Земли Алтая" ближе, добавить к своей линейке новый востребованный продукт, а возможно – работать с нами в агентском формате. Команда проекта "Земли Алтая" едет на IX Сибирский жилищный конгресс. Присоединяйтесь: 🗓 Когда: 19–21 ноября, 📍Где: Новосибирск, AZIMUT Отель (ул. Ленина, 21) 📌 Как зарегистрироваться: на официальном сайте Конгресса https://sibkongress.ru/pakety-uchastnikov Будем со стендом, готовы обсуждать партнёрства и делиться инсайтами. ✉️ По вопросам встречи и партнерства пишите Татьяне Соколовой — @tatiana_sokol

Билл Гейтс обещает двухдневную рабочую неделю: радоваться или бояться? Создатель Microsoft заявил, что к 2034 году мы начнем работать максимум 2 – 3 дня в неделю, потому что ИИ начнет работать за нас. Вот только выглядеть новая схема на рынке труда может по-разному:

Наконец-то вкалывают роботы! – с таким настроением новость разнесли паблики. Пару дней потрудился, а потом на отдых, в путешествия, к семье – жить свою сытую и счастливую жизнь.

Или…

Пару дней работаешь, остальные 5 ищешь, где бы поработать еще, потому что нужно заплатить коммуналку и купить продуктов, а вакансий нет.

Я хоть и сторонник прогресса, но смотрю на него без розовых очков. Главный вопрос в этой схеме: будет ли бизнес платить сотрудникам за 2 рабочих дня сильно больше, чем нужно для прожиточного минимума? Ведь работодателю придется тратиться на роботов и ИИ – их бесплатно не раздают. Так что слова Гейтса глобально пугают, чем радуют. А еще "намекают" на усиление неравенства, теперь еще и по признаку дружбы с технологиями.

Все, что нужно знать о скорости прогресса сегодня Пять месяцев назад я писал про "неловкого" домашнего гуманоида от Tesla, который должен выйти в продажу. 📌 И вот свершилось — открыт официальный предзаказ на настоящих бытовых роботов. Правда, от другой компании — NEO 1X, так что бренды еще и конкурировать будут. Железный человек в тканевом чехле (чтоб смотрелся дружелюбнее) умеет загружать посудомойку, убирать в комнате, таскать коробки и рассказывать детям сказки. А еще сам заряжается, если "устал". Пока предложение открыто для США. Месячная подписка стоит $500, полный выкуп — $20 тыс. Первые экземпляры отдадут робо-владельцам уже в 2026 году. Есть нюанс — для сложных задач придется подключать удаленного оператора, пока робот не обучится. Но можно обойтись и без этой функции. Ну что, берем на тест? 🔥 - конечно! 👍 - нет, это слишком...